當沖是一種不需要花費本金,就可以當日短線操作賺價差的交易方式,如果想成為當沖客該學會那些事項呢?
當沖介紹
當日沖銷(Day trading,簡稱當沖,或稱「日內交易」)是金融市場上的一種交易行為,意思是在同一天內買賣相同數量的同檔股票,以賺取當日的價差。
是為了從當日證券或商品價格的波動中賺取利潤,或是在股票或金融期貨市場上買進或賣出後,為了避免價格波動的風險,在當天買進及賣出同一檔金融商品的投機式交易。
使用這種交易方式的投資者常被稱為當沖客(day trader)。
當沖適合用哪些投資工具?
![那些投資工具適合用於當沖](https://fisn888.com/wp-content/uploads/2023/02/5-1024x683.jpg)
當日沖銷進行的方式大多是以股票、期貨、選擇權、外匯等和一系列期貨合約,如股指期貨,利率期貨,貨幣期貨和商品期貨。
債券和基金因買賣時間較長,則無法當沖。
現股當沖 和 資券當沖 比較
![現股當沖VS資券當沖](https://fisn888.com/wp-content/uploads/2023/02/3-1-1024x576.jpg)
台股的當沖交易則分為「現股當沖」和「資券當沖」兩種,由於當沖具有一定的風險,在2014年以前,僅開放資券當沖(屬信用交易),自2014年起才開放現股當沖,讓沒有開設信用交易戶的投資人也能進行當沖買賣。
現股當沖 | 資券當沖 | |
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投資 資格 | 1.開立證券帳戶滿三個月 2.一年內有10筆(含)以上成交紀錄 3.需簽署「有價證券當日沖銷交易風險預告書暨概括授權同意書」 及「證券商辦理應付當日沖銷券差有價證券借貸契約書」 | 1.開立證券帳戶滿三個月 2.一年內有10筆(含)以上成交紀錄 3.一年內買賣成交金額達25萬元 4.需開立股票信用戶 |
交易方式 | 看多:先 「現股買進」再「現股賣出」沖銷。看空:先 「現股賣出」再「現股買進」沖銷 | 看多:先 「融資買進」再「融券賣出」沖銷。看空:先 「融券賣出」再「融資買進」沖銷 |
手續費 | 0.1425% | 0.1425% |
交易稅 | 0.15% | 0.3% |
借券費 | 無 | 各家券商不同約0.02%~2% |
這兩種的差別在於借券費和資格,資券當沖是跟券商借股票來賣,所以有借券費,但現股當沖就沒有這費用。
哪些情況下無法當沖交易?
![那些情況無法進行當沖](https://fisn888.com/wp-content/uploads/2023/02/6-1024x683.jpg)
當沖比例太高的股票可能會被禁止當沖交易,當沖條款規定為,有價證券前一個營業日,須達最近6個營業日當日沖銷成交量占最近6個營業日總成交量比率超過60%、當日沖銷成交量占該日總成交量比率超過60%的兩個條件。
若警示股符合處置股票規定,且又遇到當沖警示,則處置期間從10個營業日延長為12個營業日,則無法進行當沖交易
當日沖銷的優點和缺點?
![當沖的優缺點說明](https://fisn888.com/wp-content/uploads/2023/02/1-1-1024x683.jpg)
當沖的優點 :
- 不需交割股票的本金 : 當沖以當天買賣結清的方式,投資人僅需負擔手續費、證交稅,以及當沖的買賣損益,而不用拿出交割股票的本金。
- 較低的證交稅優惠 : 目前仍屬於當沖降稅延長期間,當沖所需的證交稅減半。
- 提供操作錯誤的補救方式 : 若不小心按到下單買賣,或是買賣數量輸入錯誤時,可以立即使用當沖出清部位,不必負擔大量交割本金。
- 降低持股留倉的風險 : 若不受到臨時的利多、利空消息影響獲利,則可以使用當沖方式隨機應變,並可以避免持股到下一個交易日的風險。
當沖的缺點 :
- 壓錯方向賠價差:因為從事當沖交易,若股價走勢與預期方向相左,或股價未有明顯波動,若盤勢不佳或判斷錯誤時,很可能無法負擔買賣損失。
- 成本積少成多:現股當沖交易成本雖然較低,若頻繁進出交易,交易成本積少成多,將會產生大量的手續費用,使當沖交易時常難以獲利。
- 週轉不靈:現股當沖不必抱股留倉,雖然可快速獲利了結,但有多少股票就得準備多少現金,很多股市新手投身股海,在資金運用與調度欠缺靈活度,只要帳上餘額不足就有違約交割風險,在金融業裡,違約就等於信用破產。
適合股票當沖的情況?
![適合當沖的狀況](https://fisn888.com/wp-content/uploads/2023/02/66-1024x683.jpg)
適合當沖的原則 : 成交量大適合當沖,有量就有價。成交量小的股票比較沒有人洽詢,也容易被特定人操控,難以掌握趨勢。
若買 100元以下的股票,建議選擇「日成交量破萬」的標的,100元以上的股票則建議選擇「日成交量五千以上」的標的。
除了挑選好標的之外,想辦法減少券商手續費成為當沖能不能賺錢的因素之一。
許多券商電子下單都有手續費的折讓,如果真的要玩當沖,多比較各券商的手續費折讓,是嘗試當沖的第一步。
( 延伸閱讀 : 期貨當沖是什麼 ? 保證金減半條件、申請資格、下單規則 )